Показатели эффективности инвестиций. Анализ чувствительности проекта (Лабораторная работа № 6)

Показатели эффективности инвестиций. Анализ чувствительности проекта (Лабораторная работа № 6)

При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы. Данная работа посвящена актуальным вопросам в настоящее время — проблемам эффективного формирования инвестиционного портфеля с целью получения наибольшего дохода с наименьшим риском. Цель работы — рассмотреть проблемы формирования портфеля инвестиций по методу Г. В настоящей работе освещены следующие вопросы: Марковица ; 4 Теория портфельного инвестирования, предложенная Г.

Формирование инвестиционного портфеля

Владение любым из этих активов, равно как и задание некоторой их комбинации, связаны с определенным риском в плане воздействия этого актива или комбинации активов на величину общего дохода предприятия. Сказанное относится и к финансовым активам. Для некоторых компаний портфельные инвестиции являются основным направлением деятельности. Финансовые рынки существуют не одно десятилетие.

Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Лабораторная работа: «Построение оптимального портфеля ценных бумаг .

Формирование портфеля ценных бумаг В последние десятилетия использование портфельной теории значительно расширилось. Все большее число инвестиционных менеджеров, управляющих инвестиционных фондов применяют ее методы на практике, и хотя у нее имеется немало противников, ее влияние постоянно растет не только в академических кругах, но и на практике, включая российскую.

Присуждение Нобелевских премий по экономике ее создателям и разработчикам является свидетельством этого. Под инвестированием в широком смысле понимается любой процесс, имеющий целью сохранение и увеличение стоимости денежных или других средств. Средства, предназначенные для инвестирования, представляют собой инвестиционный капитал. С течением времени этот капитал может принимать различные конкретные формы. Из определения инвестирования видна важнейшая роль двух факторов: Важнейший принцип инвестирования состоит в том, что стоимость актива меняется со временем.

Со временем связана еще одна характеристика процесса инвестирования — риск. Хотя инвестиционный капитал имеет вполне определенную стоимость в начальный момент времени, его будущая стоимость не известна. Для инвестора эта будущая стоимость есть ожидаемая величина. Одним из традиционных методов оценки и управления риском считается статистический метод. Основными инструментами статистического анализа являются — дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.

Приложения Введение к работе Актуальность темы исследования. Развитие рынка недвижимости является одним из необходимых условий преобразований экономических отношений в России, поскольку стабилизация экономического роста страны во многом зависит от инвестиций в строительство и развитие недвижимости. Значительная потребность инвестиций в строительство не вызывает сомнений.

Промышленное строительство осознается необходимым условием для повышения эффективности своей деятельности большинством предприятий, проводящими инвестиционную деятельность: Скорейшее решение жилищной проблемы является необходимым для развития экономики, поскольку уровень жизни населения, условия воспроизводства и развития человеческого капитала, интеллектуальный потенциал нации - главные факторы конкурентоспособности страны и жилищное строительство является одним из главных индикаторов социального развития государства.

Потребность в жилье является одной из базовых потребностей человека, инвестиции в жилье обеспечивают мультипликативный эффект развития экономики в целом, что объясняется особенностями этих инвестиций:

«институционального») выделяются четыре группы целей, которые преследуются при формировании инвестиционных портфелей.

Подготовка к лабораторным занятиям. При подготовке к лабораторным работам студент обязан: Изучить руководство к лабораторной работе, уяснитьосновную цель и задачу занятия, методику и порядок ее выполнения. Повторить теоретический материал, относящийся к данному занятию Темы 2 и 3 [1] Порядок проведения лабораторного занятия Лабораторное занятие проводится на персональном компьютере в одной из аудиторий института, оснащенных компьютерами.

Задачу, которую необходимо решать, студент получает непосредственно от преподавателя. Включение питания компьютера производится инженером компьютерного класса. В процессе работы студенты обязаны руководствоваться описанием, строго придерживаясь рекомендованного порядка работы. Результаты расчетов формируются в виде специальном образом оформленных таблиц и графиков и выводится на печать. По окончанию занятия привести рабочее место в аудитории в порядок.

Содержание отчета студента о работе. Отчет по выполнению занятий по лабораторной работе составляется на компьютере и оформляется на стандартных листах. Отчет состоит из теоретической и практической части 1. В теоретической части должны быть отражены основные понятия, определения и формулировки, которые необходимы для анализа протоколов решения задач.

Лабораторная работа: Задачи формирования портфеля ценных бумаг (Вариант №9)

Стоит отметить, что в зависимости от вида портфеля, он может включать в себя сразу несколько целей. Так, консервативный портфель предполагает как минимизацию инвестиционных рисков, так и обеспечение высокой ликвидности выбранных инструментов инвестирования, чтобы при необходимости можно было их реализовать по рыночной цене. Каждый из четырех видов инвестиционного портфеля имеет как свои преимущества, так и недостатки.

Как правило, институциональные инвесторы пользуются, главным образом, консервативным видом портфеля, поскольку в условиях высоких объемов капитала скажем более 2 млрд.

Данная работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля, принципов и последовательности формирования.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса. Величина временного горизонта определяется как целями инвестора, так и его способностью прогнозировать будущее положение дел. Разработка инвестиционной стратегии всегда основывается на анализе доходности от вложения средств, времени инвестирования и возникающих при этом рисков.

Эти факторы во взаимосвязи определяют эффективность вложений в тот или иной инструмент фондового рынка. Принятая инвестиционная стратегия определяет тактику вложения средств: Эффективность инвестирования различается в зависимости от того, используются ли для вложений только собственные средства или привлекаются и заемные ресурсы. Этот этап инвестиционного процесса завершается выбором потенциальных видов финансовых активов для включения в основной портфель.

Инвестиционный портфель Арсагера

Марковица с целью применение данной теории для составления портфеля девелоперских проектов. Автором теория в оригинальном виде переносится на практику составления портфеля девелоперских проектов. Так же в работе представлена практическая часть по оценке девелоперского проекта с целью включения его в портфель проектов. . Формирование портфеля проектов девелоперской компании на основе теории Г.

11 Лабораторная работа № Методики 12 Лабораторная работа № .. Перечислите принципы формирования инвестиционного портфеля.

Для расчета специального фондового фактора рис- ка позиция по портфелю взвешивается с применением следующих коэффициентов: Итак, для принятия решений по оптимизации раз- мещения инвестиционных ресурсов страховых органи- заций рекомендуется соблюдение следующих правил: Кроме того, необходимо решить, как перераспределять инвестиции, определенные для каждого класса активов между конкретными видами ак- тивов внутри каждого из выделенных классов.

Так, ин- вестиции, выделенные на приобретение акций, необ- ходимо перераспределить между акциями конкретных компаний. Для того чтобы принять такое решение, не- обходимо провести анализ, оценив каждый из активов в отдельности, а также изучив поведение всей совокуп- ности активов, то есть всего сформированного инве- стиционного портфеля.

Учитывая, что важнейшими характеристиками акти- вов являются показатели прибыльности доходности и надежности возвратности , чаще всего под оптималь- ным инвестиционным портфелем понимается порт- фель, имеющий:

Пять этапов работы

Сущность и типы инвестиционного портфеля. Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг российскими предприятиями. Сегодняшний экономический климат в РФ предоставляет все большие возможности для увеличения объемов инвестиций в ценные бумаги российских компаний. Объемы и результаты инвестиционной деятельности определяют темпы развития и экономического роста страны. Работающие на рынке ценных бумаг инвесторы вкладывают собственные денежные средства в ценные бумаги.

Самое оптимальное инвестирование при создании портфелей ценных бумаг, так как совокупности ценных бумаг можно придать такие инвестиционные характеристики, которые будут недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги.

Разработка предложений по формированию портфеля финансовых инвестиций для Инвестиционный портфель представляет собой Цель дипломной работы: анализ финансового состояния предприятия.

Студенты, не сдавшие и не защитившие лабораторную работу, к промежуточной аттестации не допускаются. Вопросы для подготовки к дифференцированному зачету 1. Влияние риска на экономические решения хозяйствующих субъектов 3. Роль правительства в управлении риском. Стандартное отклонение доходности как мера риска. Финансовые потоки и потоки рисков в финансовой системе.


Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает людям эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!